第一章总论

　　1.1 项目概况

　　1.1.1 项目名称：

　　1.1.2 项目建设性质：

　　1.1.3 项目建设单位简介：

　　1.1.4 投资估算及产品方案：

　　本项目总投资额为50016.33万元，其中建设投资45016.80万元，铺底流动资金为4999.53万元，资金来源为全部公司自筹。

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　　1.1.5 项目建设地址：

　　1.1.6 项目创新性：

　　本项目中专利技术处于明显的国际领先水平，国内尚属空白，技术领先优势十分显著，对诸多应用领域具有重大应用价值和不可替代的作用。

　　近年来，全球在高性能计算机及各类光电芯片等方面取得了一系列重大进展，但“热障”问题日益成为制约其向更高性能、更高效率、长寿命、更集成和微型化以及更佳节能目标推进的严重阻碍。为突破传统热界面材料所产生的接触热阻极限，公司基于其“液态金属”技术，研究并开发出世界领先的纯金属热界面材料，获得了一系列核心知识产权，并通过系列前期探索展示出这一通用技术在信息通信、先进能源、光电产业、空间应用、尖端武器系统及电力电子等行业的重大应用价值。此前，在室温下能呈现液态、性质稳定且无毒的金属流体在热管理领域鲜为人知。该技术的发明作为近几十年来先进热管理技术领域取得的突破性进展，极大的革新了传统热界面材料理念，已在全球引起广泛重视。

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　　1.1.7 建设年限：

　　1.1.8项目财务评价指标

　　项目的总投资额为50016.33万元人民币，生产基地与研发基地建设周期均为18个月。经测算，所得税前项目财务内部收益率为38.33%，项目的净现值为79241.70万元，静态投资回收期为3.70年，动态投资回收期4.25年(不包括建设期)。所得税后项目内部收益率irr为30.92%，全部投资财务净现值npv为54072.09万元，静态投资回收期为4.20年，动态投资回收期为4.95年(不包括建设期)。

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　　1.2报告编制的依据

　　1.3 可行性研究报告的编制原则和研究范围

　　1.3.1 编制原则

　　1.3.2 可行性研究范围

　　1.4 研究项目主要结论

　　1.4.1 主要研究结论

　　1.4.2 建议

　　第二章项目建设背景与必要性分析

　　2.1项目建设背景

　　2.1.1 政策背景

　　1、本项目高性能液态金属热界面材料是一种可广泛应用于信息通讯、先进能源、航空热控、光电器件及国防军工等领域的新材料，具有远超传统硅油基热界面材料的传热能力，热导率可达传统热界面材料的5-10倍，相对于传统热界面材料具有突破性革新意义。国家近年来鼓励新材料行业的发展，把新材料列为七大新兴战略产业之一;国家发改委公布的《产业结构调整指导目录(2011年本)》，明确把新材料列入鼓励发展的目录。

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　　2.1.2社会背景

　　近年来，我国城乡居民收入持续稳定增长。2012年，城镇居民人均总收入26959元，人均可支配收入24565元，比上年名义增长12.6%;扣除价格因素实际增长9.6%，增速比上年加快1.2个百分点。全年农村居民人均纯收入7917元，比上年名义增长13.5%;扣除价格因素实际增长10.7%，比上年回落0.7个百分点。这为居民的电子产品消费提供了良好的物质基础。

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　　2.1.3技术背景

　　芯片技术是信息产业及现代工业的重要支柱。半个世纪以来，芯片工业在朝向更高集成度、更低成本、更低能耗的核心目标努力方面取得了突飞猛进的发展。随着集成度的提高，单颗芯片上晶体管的数目已经由四十年前的数千攀升至十亿量级，并遵循着摩尔定律继续向更高的集成密度迈进。然而，随之而生的“热障”问题日渐成为制约其进一步向更高性能，更高密度，及更低功耗迈进的关键瓶颈。

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　　2.1.4 经济背景

　　在复杂的环境中，我国经济保持较快的增长势头。

　　2011年，我国国内生产总值471564亿元，比上年增长9.2%。其中，第一产业增加值47712亿元，增长4.5%;第二产业增加值220592亿元，增长10.6%;第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.1%，第二产业增加值比重为46.8%，第三产业增加值比重为43.1%。

　　2012年，国内生产总值519322亿元，比上年增长7.8%，首次全年突破50万亿元。其中，第一产业增加值52377亿元，比上年增长4.5%;第二产业增加值235319亿元，增长8.1%;第三产业增加值231626亿元，增长8.1%。

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　　2.2项目建设的必要性和意义

　　2.2.1项目建设可推动传热/散热领域的重大技术革新，产生显著的社会经济效益

　　液态金属热界面材料因其卓越的散热性能，极高的稳定性，以及优异的耐高温能力、无蒸发、无毒等特性，对大量传热领域提供了崭新甚至是终极的解决方案，预计将带动众多新兴产业的快速发展，甚至能在世界范围内引导形成全新的高热流密度电子工业，产业价值巨大。仅以计算机cpu所需的热管理组件为例，其制造业的全球市场，保守估计每年约有50至100亿美元。而高端热界面材料作为计算机领域不可或缺的散热材料组件，其每年的全球市场需求量可超过5亿美元。若考虑移动计算和终端应用，预计在电子芯片领域高端热界面材料的全球市场需求量将超过20亿美金，产业价值巨大，社会经济效益明显。

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　　2.2.2项目建设可带动系列高端产业的瓶颈式突破和跨越式发展

　　在诸多高端科技领域(如光电器件、航空航天，国防军工等)，液态金属热界面材料因其高性能，高稳定性具有排他性优势，甚至可成为不可替代的高端热界面材料产品。典型应用领域列举如下：

　　<1> 激光器系统。激光具有典型的高热流密度特征，因此对极高导热能力的高端热界面材料需求最为迫切。现有的激光器需要巨大的冷却水排和细密的微通道热沉结构，不仅成本高昂，同时体积大，激光晶体存在传热瓶颈(<3kw/cm2)，温度难以降低。而使用液态金属界面材料后，传统激光器的传热瓶颈得到巨大突破，热流密度可达到5-10 kw/cm2，这将极大的促进将来极高功率激光器件的诞生和研发，具有革命性突破意义。

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　　2.2.3项目建设有助于促进国家科技发展，提升综合国力

　　液态金属热界面材料的研发引申出了一系列重大的理论与应用问题，它们多为学术界/产业界前沿和空白，相应研究的意义十分深远。液态金属热界面材料项目的实施将确保我国在解决高能流密度的热管理难题方面，成为全球一流的热管理尖端材料提供者，大大提升我国在先进热管理装备方面的研究、制造和应用能力，形成一批能产生重大国际影响的先进热管理技术和产品，特别对我国军民用高端芯片、光电设备及先进能量系统等的可持续发展起到核心支撑作用。

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　　2.2.4项目建设可衍生系列高端产业，促进行业技术革新

　　液态金属热界面材料的诞生和发展属于新材料领域的基础核心技术突破，其将带来诸多热学和材料学领域的高端二次开发产品。典型的二次开发产品包括：液态金属均温板、液态金属均温腔led散热器、液态金属温度计、液态金属温度开关，以及系列高性能液态金属cpu散热器等。以上二次开发产品均为其应用领域中的重大技术突破，研究及产业价值巨大，必将在各领域产生了重大反响。

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　　2.2.5项目建设具有重大的社会节能环保意义

　　由于传热散热技术在现代工业中应用的广泛性，液态金属热界面材料可极大提升现代工业系统的传热效率，降低能源消耗及环境污染。比如，在先进火力发电系统中，液态金属热界面材料取代传统导热硅脂可有效降低系统传热热阻(降低10%~50%)，提升能源转化效率(提升5%~20%)，增加发电量同时降低煤炭消耗和气体污染物排放。

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　　第三章项目市场分析

　　3.1热界面材料的发展概述

　　3.1.1热界面材料的定义及重要性

　　热界面材料(thermal interface materials)是一种用于两种材料间的填充物，是热传递的重要桥梁。两种材料相互接合时，无论是同种材料还是两种不同的材料，即使材料表面平整度很好或施加很大的扣合压力，仍无法达到紧密接触，只能是部分接触，中间一定仍然存在许多微细空隙或孔洞。空隙间为热传导率相当差的传热介质空气，会阻碍热传导的路径，使热阻抗(thermal resistance)增加。因此，需要填充一种热界面材料于两种接合材料间，以填补空隙，增进热的传递效率，降低热阻抗。这是一类应用相当广泛而且非常重要的材料。

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　　3.1.2现有热界面材料的分类及特性

　　热界面材料主要用于填补两种材料接触面间的空隙，降低热阻抗。因此，基本上应具备以下几种特性：①可压缩性及柔软性;②高热传导性;③低热阻;④表面浸润性;⑤适当的粘性;⑥对扣合压力的敏感性要高;⑦容易使用及处理;⑧可重复使用性;⑨冷热循环时稳定性好等。目前，只有高分子材料能够很好的满足以上要求，但是一般的高分子材料热传导最好的也只有0.1-0.2w/(m·k)左右，热传递效果并不好，所以往往需要添加热传导率较高(20-1000w/(m·k))的无机粉末、金属粉末或石墨粉来改善其热传导性。

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　　3.2液态金属热界面材料的发展前景

　　3.2.1 带动系列高端产业的瓶颈式突破和跨越式发展

　　在诸多高端科技领域(如光电器件、航空航天，国防军工等)，液态金属热界面材料因其高性能，高稳定性具有排他性优势，甚至可成为不可替代的高端热界面材料产品。典型应用领域列举如下：

　　<1> 激光器系统。激光具有典型的高热流密度特征，因此对极高导热能力的高端热界面材料需求最为迫切。激光晶体使用热界面材料的优劣将直接决定着激光器的性能和使用寿命。高性能液态金属热界面材料的诞生不仅可极大的改进现有的民用和军用激光系统，甚至可直接催生出下一代高密度/高功率激光系统的研发。

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　　3.2.2 衍生诸多高端产业，促进行业技术革新

　　液态金属热界面材料的诞生和发展属于新材料领域的基础核心技术突破，其将带来诸多热学和材料学领域的高端二次开发产品。典型的二次开发产品包括：液态金属均温腔、液态金属均温腔led散热器、液态金属温度计、液态金属温度开关以及系列高性能液态金属cpu散热器等。以上二次开发产品均为其应用领域中的重大技术突破，研究及产业价值巨大，部分产品已经在各领域产生了重大反响。

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　　3.3 液态金属热界面材料应用领域

　　液态金属热界面材料是一类基于低熔点纯金属液体的高端导热界面材料，非常适合应用于高密度大功率电子元器件的散热领域。基于纯金属高传热性能的天然特性，液态金属热界面材料热导率远优于传统硅油基界面材料，性能优势明显。同时，液态金属热界面材料物化性质稳定，无毒无害，不易挥发，更适合高温/高热流场合的长期应用。

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　　第五章产品方案及产品功能分析

　　5.1产品方案

　　5.2 产品功能

　　5.3本项目产品使用效果

　　第六章土地利用情况

　　6.1 项目选址

　　6.2 项目土地利用情况

　　6.2.1 项目各功能分区占地情况

　　1、生产基地

　　生产基地占地65亩，规划总建筑面积22100平方米，其中包括办公楼3500平方米，生产厂房12000平方米，仓库5000平方米，员工生活区1600平方米。衡水生产基地主要负责液态金属热界面材料的生产、仓储和物流工序。

　　生产基地总投资21157.93万元，其中建筑工程投资6630万元，设备及安装投资5770万元，工程建设其他费用535万元，预备费623.4万元，土地费用2600万元，流动资金4999.53万元。

　　图表 1：项目生产基地规划图

　　　……

　　2、研发基地

　　研发中心占地87.23亩，规划总建筑面积16500平方米，其中包括办公楼2500平方米，研发中心4000平米会议及展示中心5000平方米，专家公寓及职工宿舍5000平方米，主要用于开展液态金属热界面材料及其二次开发产品的研发。

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　　6.2.2 土地利用合理性分析

　　6.3 节约集约用地措施

　 第七章节能与节水

　　7.1 设计的依据和标准

　　1、《中华人民共和国节约能源法》;

　　2、《中国节能技术政策大纲》(2006);

　　3、《节能中长期专项规划》(发改委环资[2004]505号);

　　4、《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》(2007年);

　　5、《公共建筑节能设计标准》(gb50189-2005);

　　6、《工业企业能源管理导则》(gb/t15587-1995);

　　7、《综合能耗计算通则》(gb2589-2008);

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　　7.2 能耗分析

　　7.2.1 能源消耗种类和数量

　　7.2.2 能耗指标

　　7.3 节能措施和效果分析

　　7.3.1 节能措施

　　7.3.2 节水措施

　　7.4 节能效果分析

　　第八章环境影响评价

　　8.1 环境保护设计依据

　　8.1.1 设计依据

　　8.1.2 环境保护标准

　　8.1.3 环境保护原则和目标

　　8.2 项目建设对环境的影响

　　8.2.1 项目施工建设期环境影响分析

　　8.2.2项目运营期环境影响分析

　　8.3 环境保护措施方案

　　8.3.1项目施工建设期环境保护措施

　　8.3.2项目运营期环境保护措施

　　8.4 环境影响评价

　　第九章职业安全、卫生与消防

　　9.1设计依据、执行的标准及规范

　　9.2生产过程中存在的职业危害因素

　　9.3安全生产所采取的主要防范措施

　　9.4职业安全、卫生管理及教育

　　9.5消防

　　9.6煤气站与相关部位安全生产

　　第十章组织机构与人力资源配置

　　10.1组织机构

　　10.1.1 组织机构设置原则

　　10.1.2 组织机构设置

　　项目运营实行在董事长领导下的总经理负责制，在董事长统一指挥和领导下，各个部门层层负责，有职有权，各司其职。公司组织机构网络如下图所示：

　　10.2 劳动定员

　　10.3 人员培训

　　10.4 劳动制度

　　第十一章项目管理及进度安排

　　11.1 项目实施原则

　　11.2 建设管理

　　11.2.1 实施管理

　　11.2.2 项目招投标

　　11.3 项目建设工期也施工进度

　　第十二章投资估算与资金筹措

　　12.1 估算范围

　　12.2 估算依据

　　12.3 编制说明

　　12.3.1 项目总投资费用

　　本项目总投资额为50016.33万元，其中建设投资45016.80万元，铺底流动资金为4999.53万元。

　　12.3.2 建设投资估算

　　项目建设投资估算额为45016.80万元，详见附表《建设投资估算表》。

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　　12.3.3项目流动资算

　　参照相关企业的应收、应付、存货和现金等流动资产的最小周转天数，结合本项目的实际情况，采用分项详细测算法对本项目流动资金需求量进行测算;本项目铺底流动资金为运营期前三年新增流动资金之和，以后年份新增流动资金由公司自有资金补充。经估算，铺底流动资金需求量为4999.53万元。(具体见附表《流动资金估算表》)

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　　12.4资金筹措

　　要保证本项目建设按计划完成，首先应落实资金计划筹措。具体措施如下：

　　1、及时准确编报项目资金使用计划。

　　2、切实做好项目年度资金计划的落实工作。

　　3、项目资金计划落实后，及时划拨到专用基建账户。

　　本项目计划总投资50016.33，全部资金由企业自筹解决，占总投资的100%。

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　　第十三章财务评价

　　13.1 评价依据

　　13.2 营业收入和税金测算

　　13.3 成本费用测算

　　13.4利润测算

　　13.5财务效益分析

　　13.6项目还款能力分析

　　13.7项目盈亏平衡分析

　　第十四章社会效益及环境效益分析

　　14.1社会效益分析

　　14.2 环境效益分析

　　第十五章结论与建议

　　15.1 结论

　　15.2 建议

　　完整版附件请点击下载：高性能液态金属热界面材料项目可行性研究报告案例.pdf