第一章 项目总论

　　第一节 项目概况

　　一、项目名称

　　某公司增资项目

　　二、交易双方

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　　三、增资规模

　　*万元

　　第二节 项目概述

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　　第三节 研究项目主要结论

　　一、项目投资结构及资金来源

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　　二、项目投资效益情况

　　1、经济效益

　　本项目增资完成后，预计*三年间营业收入将保持*%的速度增长，2020年之后保持稳定状态，五年营业收入分别为*万元、*万元、*万元、*万元、*万元。

　　项目整体税后内部收益率为*%，动态投资回收期为*年，五年期财务净现值为*万元。因此，从财务角度评价，本项目是可行的。税后净现值*远大于零，项目财务收益超过了行业最低收益水平，各项财务指标均处于较理想状态，内部收益率*大于基准收益率*%，盈利能力较好，能够在较短的时间内收回全部投资，项目从财务指标上看是可行的。

　　2、社会效益

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　　第二章 交易双方及交易方案

　　第一节 出资方简介

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　　第二节 标的方简介

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　　第三节 项目增资方案

　　一、增资方案

　　公司母公司本次拟向公司增资*亿元。

　　二、投资估算

　　本项目总投资*万元。

　　三、交易架构设计

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　　四、资金筹措

　　某公司增资目标公司股份所需资金由企业自有资金解决。

　　第三章 业务流程

　　第一节 项目业务模式

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　　第二节 项目未来发展规划

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　　第三节 风险控制制度

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　　第四章 项目建设宏观经济背景、市场及必要性分析

　　第一节 宏观经济背景

　　一、世界经济与金融形势

　　根据国际货币基金组织(imf) 2017年4月报告，2016年全球经济产出增长率为3.1%，较2015年下降0.1个百分点。其中，美国、欧元区产出增长有所下滑，日本出现增长，新兴经济体经济增速略有上升。

　　2016年，美国经济产出增长1.6%，增速较2015年下滑1个百分点;欧元区经济产出增长1.7%，较2015年下降了0.3个百分点;日本的经济产出增长为1.0%,比2015年上升了0.5个百分点。除七国集团和欧元区国家以外的其他发达经济体产出增长为2.2%，较2015年上升0.2个百分点。新兴市场和发展中经济体产出增长4.1%，比2015年上升了0.1个百分点。其中，亚洲经济体依然是世界经济中增长最快的地区，但增速继续下降。2016年经济增速为6.4%，比2015年下滑0.2个百分点，这主要是由于中国、印度两国分别出现了0.2和0.8个百分点的增速下滑。

　　二、世界主要经济体宏观经济政策与市场流动性

　　2016年，世界主要经济体经济数据波动，全球经济前景存在不确定性，“黑天鹅”频现，金融市场剧烈波动。美联储加息一再推迟，全年仅于2016年12月加息一次，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到0.5%一0.75%的水平。欧洲货币依然保持宽松政策，但已决定于2017年4月将每月购债规模从800亿欧元缩减到600亿欧元。2016年初，日本在继续实施质化和量化宽松政策(qqe)的基础上，推出了负利率政策，将各家银行在日本央行的存款利率由0.1%调整为一0.1 %。负利率实施一年多以来，作为长期利率指标的新发日本10年期国债收益率跌至。以下，房贷和企业贷款的利率也有所下降。

　　在经历了2016年初的市场动荡之后，新兴市场非居民资本的流人状况出现了好转。2016年新兴市场非居民部门资本流人约6400亿美元，除去居民部门资本流出，新兴市场资本流人净额约为3730亿美元。由于中国经济趋稳，各新兴市场国家经济整体回暖，以及石油和大宗商品价格的持续坚挺，新兴市场金融资产(债券和股票)的表现优于发达国家，新兴市场的非居民证券投资强劲流人。但美国大选以后，这种资金出现了大量流出的现象。

　　三.世界金融市场概况

　　2016年，受到产油国达成限产协定以及中国基础设施和房地产投资强劲的影响，国际油价、金属等大宗商品价格触底回升，全球金融市场波动加剧。

　　(1)股市

　　2016年美股年初小幅下行后一路震荡上扬。标普指数较年初上涨11.24%，道琼斯工业指数上涨15.24%。日本股市2016年延续2015年的上涨态势，东京日经225指数上涨3.60%。德国、英国和法国等主要欧洲股市全年收涨。　

　　(2)债市

　　2016年，主要国家债券市场先跌后涨，美国全年收涨，德、法、英全年收跌。年末美国10年期国债收益率为2.45%，比年初上涨0.21个百分点;德国、法国、英国分别下跌0.41个、0.26个和0.66个百分点。美国债券市场流动性持续回升，债券市场日均成交量由2015年的7303亿美元回升至2016年的7722亿美元。　　

　　(3)汇市

　　2016年受加息预期及英国脱欧、欧洲难民危机等局势影响，美元继续走强，全年上涨3.58%。欧元在波动中走弱，贬值2.91%;日元成为避险货币，全年升值2.09%。　　

　　(4)大宗商品市场

　　受主要产油国达成协议限制供给影响，石油价格整体上扬。中国基础建设和房地产投资强劲，美国预计将放松财政政策等，对金属价格也有拉动。2016年，全球大宗商品价格触底回升。标普高盛商品指数从年初的2156.65点上升到年末的2417.31点，涨幅达12.09%。标普高盛的能源价格指数、工业金属价格指数、贵金属价格指数在2016年分别上涨了18.16%,20.39%和7.03%，仅农产品价格指数微跌2.37%。　　

　　四、中国经济运行情况回顾

　　2016年中国经济运行保持在合理区间，国内生产总值达到74.4万亿元人民币，同比增长6.7%，增速较2016年下降0.2个百分点。全年居民消费价格同比上涨2.0%,涨幅比2015年扩大了0.6个百分点;工业生产者出厂价格同比下降1.4%,降幅比2015年收窄3.8个百分点。

　　投资增速持续减缓拉低了2016年的经济增长速度。全年固定资产投资(不含农户)实际同比增长8.8%，增速较2016年回落3.2个百分点。2016年我国进出口贸易总额比2015年下降0.9%，降幅显著收窄。

　　第二节 项目建设的必要性

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　　第五章 项目行业与市场分析

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　　第六章 经济及社会效益评价

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　　第七章 风险风险及控制措施

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　　第八章 结论与建议

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      完整版附件请点击下载：上海市某公司增资项目可行性研究报告案例.pdf