5月5日，登云股份公告披露了新时代证券的处罚结果。公告显示，2017 年4月27日，新时代证券收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，公司涉嫌违法违规已由中国证监会调查完毕。

　　一、责令新时代证券改正，给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处1676.96万元罚款;

　　二、对程天雄和王玮给予警告，并分别处以30万元的罚款;

　　三、对郭纪林给予警告，并处以15万元的罚款。

　　公开信息显示，登云股份IPO项目保荐代表人程天雄已于2016年从新时代证券离职，后在长江证券承销保荐公司及联储证券执业，目前为离职状态。

　　登云股份专注于汽车发动机进排气门系列产品的研发、生产与销售。2014年2月19日，在中小板上市。当年业绩戏剧化变脸，2014年净利润暴跌44.98%。

　　2015年10月20日，登云股份收到证监会《调查通知书》。至今年4月29日，登云股份公告，公司及张弢、欧洪先等25人于4月28日收到证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

　　根据《告知书》，登云股份在其IPO申请文件中，存在以下虚假记载、重大遗漏，包括：

　　2010年至2013年6月，5万元咨询服务费、5万元会务费及971.38万元三包索赔费未入账;公司美国子公司在2013年半年报提前确认收入239.86万元，导致登云股份合并报表提前确认利润94.96万元;

　　2013年1月至6月少确认票据贴现利息45.73万元;2010年至2013年6月未披露与广州富匡全、肇庆达美、山东富达美、山东旺特等四家公司以及APC、Golden Engine等公司的关联关系及关联交易，涉及金额较大;

　　此外，登云股份还未经股东大会或董事会同意，于2011年、2012年、2013年1至6月分别违规对外借款960万元、2000万元、2300万元。上市后，登云股份的2013年年报、2014年年报以及2015年一季报也出现了虚假记载、重大遗漏的情况。

　　据央视报道，今年前四个月证监会罚没金额高达54.72亿元，已超去年全年42.83亿元的总额。证监会监管从去年开始，上亿元级别的罚没款很多，很多违规者受到了“没一罚三”甚至“没一罚五”等顶格处罚，不少人还因此被终身市场禁入。

　　然而很多投资者认为相较于内幕交易、财务造假带来的巨额利益，这点罚款也就是隔着靴子挠痒痒，没什么用处。

　　今天我们简单、粗暴一点，你觉得证监会现在对造假企业及涉事中介机构罚得多吗?

　　给个坐标，让大家找找感觉~~

　　上市公司在美国造假会遭遇什么?

　　一、欺诈的代价：美国安然公司在财务欺诈丑闻曝光后，被美国证交会罚款5亿美元，股票被从道琼斯指数除名并停止交易，更招来美国司法部的刑事调查

　　二、造假者遭牢狱之灾：CEO杰弗里·斯基林被判刑24年罚款4500万美元;财务欺诈策划者费斯托被判6年监禁外加2380万美元罚金;创始人肯尼思·莱虽因诉讼期间去世撤销刑事指控但仍被追讨1200万美元赔偿金

　　三、刑事诉讼外，还有集体诉讼：安然投资者通过集体诉讼获得高达71.4亿美元的和解赔偿金

　　四、会计事务所也难逃其咎：2002年10月16日，美国休斯敦联邦地区法院对安达信妨碍司法调查做出判决，罚款50万美元，并禁止它在5年内从事业务

　　五、投资银行更未能独善其身：因涉嫌财务欺诈，花旗集团、摩根大通、美洲银行等被判向安然破产的受害者分别支付20亿、22亿和6900万美元的赔偿金

　　六、严惩之外，还有举报有奖：举报者可以获得罚款金额10%至30%的奖金，2013年有举报者获得1400万美元巨奖