《首发管理办法》拟修改！对目前IPO审核的影响几乎为零？尚普咨询

《首发管理办法》拟修改！对目前IPO审核的影响几乎为零？

发布日期：2022-03-04 浏览量：554

分享到：

为完善资本市场基础制度，切实维护市场公平竞争秩序，提高发行上市公开透明度，证监会拟对《首次公开发行股票并上市管理办法》进行修改。本次《首发办法》修改后总体架构不变，仍分为总则、发行条件、发行程序、信息披露、监管和处罚、附则6章，共59条，修改内容为：第九条第一款修改为：“发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上。”

具体修改了哪些内容？

为保障规则执行的严肃性，维护市场公平竞争秩序，实现对各类所有制企业一视同仁、平等对待，使资本市场更好地服务实体经济高质量发展，证监会拟对《首发办法》第九条第一款进行修改。

按照之前《首次公开发行股票并上市管理办法》关于“主体资格”的第九条规定：“发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。”

例如，设立于2015年3月6日的富士康，报送招股书（申报稿）的时间是2018年2月1日，此时距离发行主体成立还不满三年，但富士康仍然选择了提前申报。

富士康重大事项中作出如此表述：“截至本招股说明书出具之日，公司持续经营时间未满三年，公司已就前述情形向有权部门申请豁免。”

2018年5月11日深夜，证监会核准了富士康首发申请，后者及其承销商将与上交所协商确定发行日程，并刊登招股文件。

2018年6月8日，富士康工业互联网股份有限公司上交所上市，证券简称为“工业富联”。

《首发办法》修改的总体思路是在不改变沪深主板实施股票发行核准制的基础上，为统一主板、科创板、创业板关于发行人成立满 3 年的规则适用，对《首发办法》第九条第一款进行修改。即仅删除“经国务院特批的除外”。

对于有限责任公司来说，按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间依然可以从有限责任公司成立之日起计算。

关于首发管理办法修改的解读

据一位在一线券商担任保代并从业十余年的微博大V透露，首发管理办法的修改对目前IPO审核的影响几乎为零。

北京公司：海淀区北四环中路229号海泰大厦1118、1120、1127、1129室

市场调研：010-82885719 投资咨询：010-82885739 IPO咨询：13552565382

上海公司：黄浦区延安东路45号工商联大厦717室

市场调研：021-61397134 投资咨询：021-64023562 IPO咨询：13611322396

广州公司：天河区珠江新城华夏路30号富力盈通大厦41层电话：020-84593416 13527831869

深圳公司：福田区深南大道2008号凤凰大厦2栋26C1室电话：18148563314

其余地域：河北、天津、山东、江苏、重庆、浙江、陕西、湖北

尚普咨询集团有限公司版权所有京ICP备08011146号-6 国统涉外证字第1690号

Copyright @ 2008--2024 Shangpu-China.Com All Rights Reserved

了解更多资讯请关注微信